Pilihan dagangan di sekitar pendapatan

pilihan perdagangan di sekitar pendapatan

Strategi pilihan lanjutan Seorang peniaga juga boleh menggunakan pilihan untuk melindung nilai, atau mengurangkan pendedahan kepada, kedudukan sedia ada sebelum pengumuman pendapatan. Contohnya, jika seorang peniaga berada dalam posisi stok jangka pendek e. Ini kerana jika stok menurunkan nilai, pilihan putus kemungkinan akan meningkat dalam nilai. Di samping membeli dan menjual panggilan asas dan meletakkan pilihan, terdapat beberapa strategi pilihan lanjutan yang boleh dilaksanakan untuk membuat pelbagai kedudukan sebelum pengumuman pendapatan.

Kolar-Kolar direka untuk mengehadkan kerugian dan melindungi keuntungan. Ia dibina dengan menjual panggilan dan membeli sebuah stok yang sudah dimiliki. Mencari peluang Maklumat tentang bila syarikat akan melaporkan pendapatan mereka sedia ada kepada orang ramai. Penyelidikan yang lebih mendalam diperlukan untuk membentuk pendapat tentang bagaimana pendapatan tersebut akan dilihat oleh pasaran.



Peniaga harus memahami sepenuhnya hubungan antara harga pemogokan opsyen dan harga aset pendasar, kerosakan masa, turun naik dan pilihan greeks dalam mempertimbangkan bila dan mana pilihan untuk membeli sebelum pengumuman pendapatan. Volatilitas adalah konsep penting untuk difahami apabila opsyen dagangan.

Carta di bawah menunjukkan hari turun naik sejarah HV versus volatilitas tersirat IV masuk ke pengumuman pendapatan untuk stok tertentu. Turun naik sejarah adalah volatiliti sebenar yang dialami oleh keselamatan.


Jangkaan dapat berubah atau disahkan, dan pasaran dapat bertindak balas dalam pelbagai cara. Sekiranya anda ingin mencari pendapatan, lakukan penyelidikan anda dan ketahui alat apa yang ada pada anda. Langkah seterusnya untuk dipertimbangkan.



Laluan langsung Jika anda ingin membuka kedudukan untuk mengumumkan pengumuman pendapatan, cara paling mudah adalah dengan membeli atau memendekkan stok. Jika anda percaya syarikat akan mencatat pendapatan yang kukuh dan mengharapkan stok meningkat selepas pengumuman, anda boleh membeli stok terlebih dahulu. Sangat penting untuk memahami bahawa kekurangan melibatkan risiko yang ketara.

Dengan jangka panjang, anda membeli kedua-dua panggilan dan opsyen meletakkan untuk stok asas yang sama, dengan harga mogok yang sama dan tarikh tamat tempoh. Sekiranya stok asas membuat langkah penting dalam arah mana-mana sebelum tarikh tamat tempoh, anda boleh membuat keuntungan. Walau bagaimanapun, jika stoknya rata, anda mungkin kehilangan semua atau sebahagian daripada pelaburan awal. Walau bagaimanapun, harga opsyen yang tamat tempohnya selepas pengumuman pendapatan mungkin lebih mahal. Strangles-Sama dengan jangkar panjang, strangle panjang adalah strategi pilihan yang membolehkan seorang pedagang untuk keuntungan jika ada langkah harga yang besar untuk stok yang mendasari.

Hanya pelabur berpengalaman yang memahami sepenuhnya risiko harus mempertimbangkan kekurangan. Pilihan Sama juga, panggilan dan meletakkan pilihan boleh dibeli untuk meniru posisi panjang dan pendek, masing-masing.

Sudah tentu, peniaga boleh terdedah kepada risiko yang besar jika mereka salah tentang jangkaan mereka. Risiko kerugian yang lebih besar daripada biasa adalah penting kerana potensi perubahan harga yang besar selepas pengumuman pendapatan.

Dengan ini dalam fikiran, inilah caranya anda boleh mempertimbangkan memasukkan musim pendapatan ke dalam strategi anda. Buat ramalan anda Sebelum mempertimbangkan bagaimana anda boleh berdagang saham di sekitar pengumuman pendapatan, anda perlu menentukan arah yang anda fikir stok boleh pergi.

Pengumuman pendapatan, dan tindak balas pasaran, boleh mendedahkan banyak perkara tentang asas-asas sesuatu syarikat, dengan potensi untuk mengubah jangkaan bagaimana stok boleh dilaksanakan. Lebih-lebih lagi, kesan pendapatan ke atas saham tidak terhad kepada hanya syarikat penerbit. Sebenarnya, pendapatan syarikat yang serupa atau yang berkaitan sering mempunyai kesan limpahan. Hasil daripada apa-apa maklumat baru yang mungkin dinyatakan dalam laporan pendapatan, putaran sektor dan strategi perdagangan lain mungkin perlu dinilai semula.

Peralatan Alat Saham Saham musim pendapatan, yang biasanya berlangsung beberapa minggu setiap suku tahun, adalah tempoh masa apabila majoriti syarikat awam melepaskan laporan pendapatan. Tidak banyak yang memberi impak kepada saham seperti apabila syarikat melaporkan pendapatan. Bukan perkara biasa untuk harga saham meningkat atau menurun dengan serta-merta selepas laporan pendapatan.

Perbezaan utama antara sekata dan jambatan adalah bahawa jambatan biasanya akan mempunyai panggilan yang sama dan meletakkan harga latihan, manakala rentang akan mempunyai 2 harga yang bersesuaian, namun berlainan. Spreads-A penyebaran adalah strategi yang boleh digunakan untuk keuntungan dari turun naik dalam saham asas. Pelbagai jenis penyebaran termasuk panggilan lembu, menanggung panggilan, meletakkan lembu, dan menanggung.

Seorang pelabur boleh membeli pilihan panggilan sebelum pengumuman pendapatan jika jangkaan adalah bahawa akan ada langkah harga positif selepas laporan pendapatan. Sebagai alternatif, pelabur boleh membeli pilihan sebelum pengumuman pendapatan jika jangkaan adalah bahawa akan ada langkah harga negatif selepas laporan pendapatan. Opsyen dagangan melibatkan lebih banyak risiko daripada membeli dan menjual stok, dan hanya berpengalaman, pelabur yang berpengalaman harus mempertimbangkan menggunakan opsyen untuk menjual laporan pendapatan.

Beberapa strategi maju multi-kaki yang boleh dibina untuk berdagang pendapatan termasuk: Straddles-A straddle boleh digunakan jika pedagang fikir akan ada langkah besar dalam harga stok, tetapi tidak pasti arah mana ia akan pergi.


Potensi ini untuk memindahkan saham dengan jumlah yang besar dalam arah tertentu sebagai tindak balas kepada laporan pendapatan dapat mewujudkan peluang perdagangan yang aktif. Sudah tentu, strategi apa pun harus dipertimbangkan dalam konteks rancangan pelaburan atau pelan individu anda.

Setiap hari di tempat kerja dia memberitahu saya berapa banyak wang yang dia buat sejak semalam, pilihan perdagangan di sekitar pendapatan. Jadi, pilihan panggilan juga seperti insurans - anda membayar untuk kontrak yang tamat pada masa yang ditetapkan tetapi membolehkan anda membeli sekuriti seperti stok pada harga yang telah ditetapkan yang tidak akan naik walaupun harga stok pada pasaran tidak. Masih, bergantung pilihan perdagangan di sekitar pendapatan platform apa yang anda berdagang, perdagangan pilihan akan kelihatan sangat berbeza. Penyebaran antara dua harga ini bergantung terutamanya pada kebarangkalian dan masa pilihan perdagangan di sekitar pendapatan pengambilalihan itu diselesaikan serta kadar faedah semasa. Dagangan opsyen terutamanya dalam pasaran saham terjejas terutamanya oleh harga dasar yang mendasari, masa sehingga tamat tempoh pilihan, dan ketidaktentuan keselamatan dasar. Dalam pengertian ini, premium pilihan panggilan adalah semacam bayaran seperti yang anda akan letakkan di rumah atau kereta. Ini adalah kerana banyak kelebihan pilihan binari berbanding pilihan lain, lebih tradisional, pelaburan. Mengikut pilihan opsyen perdagangan pilihan Nasdaq sering lebih berdaya tahan terhadap perubahan dan kemerosotan dalam harga pasaran, dapat membantu meningkatkan pendapatan pada masa kini dan masa depan pelaburan, sering dapat membuat Anda lebih baik menangani berbagai ekuiti dan, mungkin yang paling penting, dapat membantu Anda memanfaatkan bahawa ekuiti meningkat atau turun dari masa ke masa tanpa perlu melabur secara langsung, pilihan perdagangan di sekitar pendapatan. Satu contoh proses pengembalian min ialah persamaan stokastik Ornstein-Uhlenbeck.

Ketidakseimbangan tidak dapat dilihat sebagai jangkaan pasaran untuk turun naik masa depan. Tempoh pendapatan untuk bulan Julai, Oktober, dan Januari akan dikelilingi. Pertimbangkan greeks dan turun naik tersirat apabila pilihan perdagangan masuk ke pelepasan pendapatan Sumber: Skrin untuk tujuan ilustrasi sahaja. Ini bertujuan untuk menunjukkan bahawa turun naik boleh memberi impak besar kepada harga opsyen yang didagangkan dan, akhirnya, keuntungan atau kerugian anda.

pilihan perdagangan di sekitar pendapatan

Ramalan ini adalah penting kerana ia akan membantu anda merapatkan strategi mana yang hendak dipilih. Memantau secara aktif Sama ada anda mempertimbangkan untuk mengurus pengumuman pendapatan, atau anda mempunyai kedudukan terbuka yang sedia ada dalam stok syarikat yang akan melaporkan pendapatan, anda harus mempertimbangkan pemantauan secara aktif berita berkaitan syarikat sebelum dan selepas pembebasan, sebagai tambahan kepada keputusan laporan itu sendiri.